Tu cartera hoy
Un fondo por línea, con lo que vale hoy y el peso que quieres que tenga. Los porcentajes objetivo deben sumar 100.
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Qué hacer con el dinero nuevo
| Fondo | Valor hoy | Peso hoy | Objetivo | Desviación (puntos) | Banda 5/25 | Ingrese | Peso después |
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Si con la aportación no basta: el traspaso
Tu aportación no llega para cerrar el hueco. El siguiente paso del libro no es vender, es traspasar: entre fondos de inversión el traspaso no tributa en España, así que devuelve la cartera a su sitio sin pasar por Hacienda. Estos serían los movimientos:
| Fondo | Movimiento | Importe |
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Un traspaso entre fondos tarda habitualmente entre dos y cinco días hábiles, y durante ese tiempo el dinero está fuera del mercado. Es el precio a pagar, y es pequeño frente al peaje fiscal de vender: compruébalo en la calculadora de diferimiento. Si tus fondos son ETF, cada venta sí aflora plusvalía y tributa.
Dónde está cada peso
La línea negra es tu objetivo; la zona sombreada, la banda de ±5 puntos dentro de la que el libro te pide no hacer nada.
La regla 5/25 y el orden que importa
- Comprueba las bandas antes de tocar nada. Actúa solo si un activo se desvía cinco puntos absolutos (el 60 llega a 65 o cae a 55) o un 25 % relativo (una posición del 10 llega al 12,5). Fuera de esas bandas, la mejor gestión es no mirar.
- Primero, las aportaciones nuevas. Dirige el dinero que entra al activo rezagado. Es gratis, es automático y no tiene consecuencias fiscales.
- Solo si no basta, traspasa. Entre fondos de inversión el traspaso está exento; vender es el último recurso, no el primero.
- Una cita anual y ya. Treinta minutos al año: comprobar bandas, actualizar la aportación si te subió el sueldo y releer el plan. El sistema completo del libro ocupa menos de dos horas al año.
Rebalancear es la única vez que venderás caro y comprarás barato por sistema, sin acertar con nada. El ejemplo del capítulo 10 es una cartera 60/40 que amanece en 70/30; aquí puedes poner tantos fondos como quieras. Si estás en medio de una caída fuerte, el protocolo del capítulo 9 es tajante: rebalancear solo si el descuadre activa tus bandas es la única acción permitida. Tienes el protocolo entero en el plan de inversión.